Bauzinsen bei 4 Prozent: Warum 400.000 Euro Kredit jetzt 16.000 Euro Zinsen pro Jahr kosten

Über Jahre hinweg galt der Immobilienkauf fast als Selbstläufer. Kredite waren extrem billig, die Zinsen lagen nahe null und die Annahme, Kaufen sei grundsätzlich sinnvoller als Mieten, setzte sich in vielen Köpfen fest.

Einfamilienhäuser werden am Stadtrand gebaut.

Diese Phase ist vorbei. Historisch betrachtet sind die aktuellen Bauzinsen zwar nicht dramatisch hoch, doch sie verändern die Kalkulation beim Immobilienkauf grundlegend.

Die neue Mathematik beim Immobilienkauf

Ein Zinssatz von vier Prozent wirkt auf den ersten Blick moderat. Bei einer Kreditsumme von 400.000 Euro bedeutet dieser Satz jedoch allein 16.000 Euro reine Zinskosten pro Jahr – Tilgung noch nicht eingerechnet.

Gleichzeitig sind die Immobilienpreise in vielen Regionen trotz der gestiegenen Finanzierungskosten nicht im gleichen Maße gesunken. Käufer zahlen damit weiterhin hohe Kaufpreise, müssen das dafür nötige Geld aber wieder teuer verzinsen.

Anschlussfinanzierung als Härtetest

Besonders spürbar ist der Umschwung für Eigentümer, deren Zinsbindung nach zehn Jahren ausläuft. Wer damals zu Konditionen von 0,9 bis 1,5 Prozent abgeschlossen hat, muss den verbleibenden Kredit nun zu deutlich höheren Sätzen weiterführen.

Aus einer bisher komfortablen monatlichen Belastung wird damit schnell eine spürbare Mehrbelastung im Haushaltsbudget.

Strenge Banken und blockierter Markt

Kreditinstitute prüfen Finanzierungsanfragen wieder deutlich genauer als in den Jahren der Niedrigzinsphase. Eigenkapital, gesichertes Einkommen und finanzielle Rücklagen sind wieder unverzichtbare Voraussetzungen für eine Kreditzusage.

Der Markt gerät dadurch ins Stocken. Viele Eigentümer mit günstigen Altverträgen zögern mit dem Verkauf, während Kaufinteressenten auf fallende Preise warten.

Der entscheidende Faktor beim Erwerb ist nicht mehr allein die Ausstattung einer Immobilie, sondern eine monatliche Rate, die auch ohne sinkende Zinsen dauerhaft tragbar bleibt.